Il misterioso conte di Cagliostro approda a Venezia e va ad alloggiare nella sinistra Ca' de' Specchi, malgrado la sua fama di mago; una ragazzina orfana e abituata a vivere di espedienti, riconosce in lui un abile truffatore, diventando così la sua assistente. Cagliostro e Serafina raggiungeranno il loro obiettivo: sottrarre un prezioso smeraldo al malvagio Doge, dopo numerose peripezie per acqua e per mare.
